Rumus Perhitungan Transaksi :

 

[ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Commision + VAT ) x n Lot ]

Keterangan :

  • Contract Size (nilai kontrak) : sebesar USD 5 per poin untuk kontrak gulir berkala indeks saham dan 100 troy ounce untuk kontrak gulir harian emas Loco London

  • n Lot : n adalah banyaknya lot yang ditransaksikan.

  • Commision Fee (biaya komisi) : sebesar USD 5 per lot per sisi (beli atau jual)

  • Total biaya komisi sebesar USD 10 untuk 1 lot settlement.

  • VAT (Value Added Tax / Pajak Pertambahan Nilai) : sebesar 10% dari biaya komisi yaitu USD 0.5 / lot.
    Total biaya VAT sebesar USD 1 untuk 1 lot settlement.

  • Apabila penyelesaian transaksi dilakukan lebih dari satu hari (overnight) maka setiap lot transaksi akan dikenakan storage / roll over fee

Roll over fee / storage (biaya inap):
– HKK5U dan HKK50 sebesar USD 3 / malam.
– JPK5U dan JPK50 sebesar USD 2 / malam.
– XUL10 dan XULF sebesar USD 5 / malam.

 

Contoh Transaksi Day Trade :

Contoh 1
Seorang nasabah mengambil posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 2 lot. Kemudian investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 24.700 poin.

Besar keuntungannya adalah:

= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee USD 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 24.700 – 24.600 ) x USD 5 x 2 lot ] – [ ( USD 10 + USD 1 ) x 2 lot ] = ( 100 poin x USD 5 x 2 lot ) – ( USD 11 x 2 )
= USD 1,000 – USD 22
= USD 978 (laba bersih)
Contoh 2
Seorang Investor memprediksi Indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka dia membuka posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 1 lot. Akan tetapi pergerakan indeks tidak sesuai dengan prediksinya, maka investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut dalam keadaan rugi (loss) ketika indeks berada pada level 24.550 poin.
Besar kerugiannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee USD 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 24.550 – 24.600 ) x USD 5 x 1 lot ] – [ ( USD 10 + USD 1 ) x 1 lot ] = ( – 50 poin x USD 5 x 1 lot ) – ( USD 11 x 1 lot )
= – USD 250 – US $ 11
= – USD 261 (rugi bersih)

 

Contoh Transaksi Overnight :

Contoh 3
Seorang investor memperkirakan Indeks Nikkei 225 akan melemah (bearish), maka pada tanggal 10 Juni investor membuka posisi jual JPK5U di level 14.850 poin sebanyak 2 lot. Dua hari kemudian (12 Juni), investor menutup/melikuidasi posisi jual 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 14.650 poin. (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)

Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee USD 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 14.850 – 14.650 ) x USD 5 x 2 lot ] – [ ( USD 10 + USD 1 ) x 2 lot ] = ( 200 poin x USD 5 x 2 lot ) – ( USD 11 x 2 lot )
= USD 2,000 – USD 22
= USD 1,978 (keuntungan kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee sebesar USD 2/lot/malam (JPK5U), dengan demikian :
Keuntungan kotor = USD 1,978
Roll over fee (USD 2 x 2 lot x 2 malam) = USD 8 (-)
Keuntungan bersih investor = USD 1,970
Contoh 4
Seorang investor memprediksi Indeks Emas Loco London akan mengalami penguatan (bullish), maka pada tanggal 3 Mei dia membuka posisi beli kontrak gulir harian XULF pada level 1166.15 usd / troy ounce sebanyak 2 lot. Keesokan harinya (4 Mei) investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 1186.15 usd / troy ounce. (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)

Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee USD 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 1186.15 usd / troy ounce  – 1166.15 usd / troy ounce ) x 100 troy ounce x 2 lot ][ ( USD 10 + USD 1 ) x 2 lot ]
= ( 20.00 usd / troy ounce x 100 troy ounce x 2 lot ) – ( USD 11 x 2 lot )
= USD 4,000 – USD 22
= USD 3,978 (laba kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee (XULF) sebesar USD 5/lot/malam, dengan demikian :
Keuntungan kotor = USD 3,978
Roll over fee (USD 5 x 2 lot x 1 malam) = USD 10 (-)
Keuntungan bersih investor = USD  3,968

 

KODE & JENIS KONTRAK

 

KODE KONTRAK

DASAR

KATEGORI RATES

JENIS KONTRAK

GU1010_BBJ

GBP/USD

DIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot Great Britain Pound Sterling (GBP) terhadap US Dollar (USD)

EU1010_BBJ

EUR/USD

DIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot Euro (EUR) terhadap US Dollar (USD)

AU1010_BBJ

AUD/USD

DIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot Australian Dollar (AUD) terhadap US Dollar (USD)

UC1010_BBJ

USD/CHF

INDIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot US Dollar (USD) terhadap Swiss Franc (CHF)

UJ1010_BBJ

USD/JPY

INDIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot US Dollar (USD) terhadap Japanese Yen (JPY)

 

ILUSTRASI PERHITUNGAN TRANSAKSI

 

Perhitungan Profit or Loss (P/L):

Untuk DIRECT RATES:

 

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot

 

Untuk INDIRECT RATES:

 

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot

Harga Likuidasi

 

  1. Transaksi EU1010_BBJ (Daytrade)

Seorang nasabah memprediksi harga spot Euro akan mengalami kenaikan, lalu ia mengambil posisi beli EU1010_BBJ pada harga 1.3530 sebanyak 2 lot. Tidak lama kemudian nasabah melikuidasi posisi terbukanya pada harga 1.3540 sebanyak 2 lot (clear position). Maka keuntungan atau kerugian nasabah adalah:

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x n Lot

P/L = (1.3540-1.3530) x 100.000 x 2

P = 0,0010 x 100.000 x 2

P = USD200

Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD200 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).

 

 

Namun apabila dilikuidasi pada harga 1.3525 maka perhitungannya:

P/L = (1.3525-1.3530) x 100.000 x 2

L = -0,0005 x 100.000 x 2

L = -USD100

Nasabah mendapat kerugian sebesar USD100 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).

 

 

  1. Transaksi UJ10101_BBJ (Daytrade)

Seorang nasabah memprediksi harga spot USD/JPY akan turun, lalu ia mengambil posisi jual kontrak UJ1010_BBJ pada harga 102.20 sebanyak 1 lot. Beberapa jam kemudian nasabah melikuidasinya pada harga 102.12. Maka perhitungannya adalah sebagai berikut:

 

P/L

= (102.20-102.12)/102.12 x 100.000 x 1

= 0.0007834 x 100.000 x 1

= USD78.34

Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD78.34 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).

 

Tetapi apabila harga spot USD/JPY justru naik ke harga 102.27 dan dilikuidasi pada harga yang sama, maka:

 

P/L = (102.20-102.27)/102.27 x 100.000 x 1

= -0.0006844 x 100.000 x 1

= -USD68.44

Nasabah mendapat kerugian sebesar USD68.44 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).